Les taux hypothécaires sont à la baisse
Depuis la dernière augmentation du taux directeur le 25 janvier 2023, le faisant progresser de 0,25 % à 4,50 % en 11 mois, la Banque du Canada (BdC) s'est mise sur pause. Cette politique restrictive a ralenti considérablement l’économie canadienne et, tel qu’on l’avait anticipé, les taux obligataires ont déjà commencé à baisser.
Est-ce le temps d’opter pour le long terme?
Depuis presqu’un an, notre recommandation est de ne pas geler le taux hypothécaire sur des termes prolongés. Nous suggérons plutôt d’opter pour un terme d’un an. Prévoyant que les taux ne resteraient pas élevés pendant une longue période, il nous a semblé préférable de souffrir un peu pendant un an plutôt que de payer un taux élevé pendant plusieurs années.
Déjà, des promotions associées à des termes de 3 à 5 ans font leur apparition. Par exemple, il est possible d'obtenir actuellement un prêt hypothécaire assuré à 4,54 % pour une période de 5 ans. Ce qui est nettement mieux que les taux frôlant le 6 % qui avaient cours l’automne dernier. À noter que le taux d'un an demeure toujours élevé à 5,99 %.
Quelle option est la plus avantageuse?
Pour s'assurer de savoir laquelle des deux options est la plus avantageuse, il faudrait connaître à l’avance le taux de renouvellement du terme de 4 ans qui sera disponible dans 1 an!
Évidemment, une telle chose est impossible. Cependant, nous pouvons déterminer à partir de quel taux de renouvellement, dans 1 an, il serait préférable de plutôt choisir maintenant le taux 5 ans.
Nous allons donc déterminer ce taux en analysant le cas suivant :
Hypothèse
Montant emprunté : 300 000 $
Amortissement : 25 ans
Paiements hypothécaires : 1 917,64 $ / mois (mêmes paiements pour les 2 options)
Analyse
Pour que le solde hypothécaire des deux options soit identique dans 5 ans, il faudrait que le taux de renouvellement dans 1 an, pour un terme de 4 ans, soit inférieur à 4,10 %. Ainsi, si le taux de renouvellement est supérieur à 4,10 %, il serait plus avantageux de choisir un taux fermé de 5 ans et vice-versa.
Le marché estime présentement que les banques centrales baisseront leurs taux directeurs en 2024. Est-ce que cette baisse fera revenir les taux hypothécaires en bas de 4,10 %? Pour le moment, rien ne peut le garantir.
Le choix du taux variable?
Devant cette incertitude, on constate présentement une préférence généralisée vers les taux variables. Toutefois, cela fait en sorte que les institutions financières ne font pas d’offres agressives sur les taux variables. On voit ainsi encore des offres de taux variables au Taux Préférentiel (TP) – 0,50 % ou même TP – 0,25 %.
Lorsque la baisse des taux fixes atteindra 4 %, on devrait voir davantage d’emprunteurs choisir cette option. Ce qui amènera sur le marché certaines offres plus intéressantes pour du taux variable. Par conséquent, si dans un an les taux fixes n’ont pas baissé au-dessous de 4 %, le taux variable sera plus intéressant qu’à l’heure actuelle.
Conseil de courtier hypothécaire
Pour cette raison, nous avons tendance à recommander actuellement le terme d'un an.
Ce conseil repose sur l'hypothèse que les procédures de souscription de prêts hypothécaires du BSIF ne changeront pas d'ici 2024. On ne peut évidemment le garantir. Déjà des rumeurs évoquent le fait que le BSIF étudie de nouvelles modifications qui viendraient restreindre la qualification hypothécaire.
Face à une telle possibilité, un emprunteur désirant bénéficier des conditions actuelles pourrait opter dès maintenant pour la promotion de 5 ans.
Réduire le coût d'intérêt à long terme
Chaque situation est unique. Elle exige une analyse particulière de la situation financière globale du client, ainsi qu’une connaissance de sa tolérance au risque. L’expertise du courtier hypothécaire va au-delà de négocier des meilleurs taux pour ses clients.
Il analyse différentes options afin de trouver celle qui permettra de réduire le coût d’intérêt à long terme.
La gestion du passif fait partie intégrante de la situation financière et en représente parfois même la plus grande part. Il est donc primordial de confier l’analyse de celle-ci à un professionnel objectif qui saura bien vous guider. Après tout, la gestion du passif en soi n’est-elle pas tout aussi importante que celle des actifs?
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